QCP 캐피털 '영구선물 자금조달률 상승 비트코인 하락 위험 높여'

QCP 캐피털 애널리스트들이 최근 영구선물 자금조달률 상승이 암호화폐 시장의 예상치 못한 하락 움직임에 취약할 수 있다고 경고했다. 이는 투자자들이 투기적 강세 추세 속에서 레버리지 포지션을 취하고 있기 때문이다.

9일(현지시간) 더 블록에 따르면, QCP 캐피털 애널리스트들은 "데리빗(Deribit)과 바이낸스(Binance)의 영구선물 자금조달률이 지난 2주 동안 증가했는데, 이는 약세 베팅이 감소하거나 롱 포지션이 쌓이고 있다는 신호"라며 "이는 밈코인의 과열과 함께 하락 움직임에 대해 우리를 경계하게 만든다. 이러한 움직임은 시장이 강세이고 가장 예상하지 못할 때 종종 일어나기 때문"이라고 말했다.

애널리스트들은 밈코인 활동 증가로 인한 시장 역학의 잠재적 변화를 주목하며, 이를 투기 심리 고조의 신호로 보고 있다. 그들은 "투자자들이 최신 트렌드를 활용하면서 밈코인 시장에 약간의 거품이 있다"고 덧붙였다.

과도하게 레버리지된 시장에서 단기적인 매도세가 있을 수 있지만, 애널리스트들은 중장기적으로 강세 전망을 유지하고 있다. 그들은 단기적 불확실성 속에서도 시간이 지남에 따라 점진적으로 보유량을 늘릴 수 있는 축적 전략을 권장한다. "우리는 단기적인 하락에도 불구하고 계속해서 축적하려고 한다. 위험회피로 인한 매도세는 단기적일 것이라고 믿기 때문"이라고 설명했다.

BRN의 애널리스트 발렌틴 푸르니에(Valentin Fournier)는 투자자들이 현재 망설이고 있으며 더 명확한 지침을 찾고 있다고 지적했다. 그는 목요일의 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서와 금요일의 생산자물가지수(PPI) 보고서가 시장에 변동성을 불어넣을 것으로 예상된다고 강조했다. 푸르니에는 더 블록에 보낸 이메일에서 "인플레이션이 예상대로 감소 징후를 보인다면 비트코인은 또 다른 상승 동력을 얻을 수 있다"고 말했다.

목요일에 발표될 9월 CPI 보고서는 주로 에너지 가격 하락으로 인해 인플레이션이 계속 완화되고 있음을 보여줄 것으로 예상된다. 팩트셋(FactSet)의 컨센서스 추정치에 따르면, 경제학자들은 9월 소비자 물가가 월간 기준으로 0.1% 상승했을 것으로 예상하고 있다. 이는 8월의 0.2% 상승에 이은 것이다. 이로 인해 전체 인플레이션율은 8월의 2.5%에서 2.3%로 하락하여 미국 연방준비제도의 최근 금리 인하 사이클로의 전환을 강화할 것으로 보인다.

더 블록의 비트코인 가격 페이지에 따르면, 비트코인 가격은 지난 24시간 동안 약 1% 하락해 미 동부 시간 오전 8시 10분 현재 약 6만2072달러에 거래되고 있다. 코인게코(Coingecko) 데이터에 따르면 오늘 기준 글로벌 암호화폐 시가총액은 2.27조 달러로, 지난 24시간 동안 1.5% 감소했다. 지난 24시간 동안의 총 암호화폐 거래량은 827억 달러이며, 비트코인의 시장 점유율은 54.2%, 이더리움의 시장 점유율은 12.9%다.

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