디즈니, 예상 뛰어넘은 1분기 실적… 월가 '매수' 의견 유지

월트디즈니(DIS)이 2025 회계연도 1분기 실적에서 시장 예상치를 상회하는 성과를 거뒀다. '모아나 2'의 흥행이 실적 성장에 기여했으며, 스트리밍 부문도 수익성을 유지했다. 그러나 디즈니+(Disney+)의 구독자는 1% 감소했으며, 회사 측은 2분기에도 추가 감소 가능성을 시사했다. 그럼에도 불구하고 다수의 분석가들은 디즈니의 전반적인 사업 개선과 장기 성장 가능성을 긍정적으로 평가하며 매수 의견을 유지했다.

UBS의 애널리스트 존 호둘릭은 디즈니에 대한 '매수' 의견을 유지하며 목표 주가를 기존 120달러에서 130달러로 상향 조정했다. 그는 디즈니가 전 사업 부문에서 수익성을 개선했으며, 중장기적으로 지속적인 성장 가능성이 있다고 분석했다. 특히, 직판(DTC) 부문의 수익성 증가와 테마파크 사업 개선이 긍정적인 영향을 줄 것으로 내다봤다.

골드만삭스의 마이크 응 애널리스트도 디즈니의 1분기 실적이 기대 이상이었다고 평가하며, 목표 주가를 139달러로 제시했다. 그는 직판 부문이 실적 상승을 견인했다고 강조하면서, 엔터테인먼트 및 테마파크 부문의 매출도 예상보다 강세를 보였다고 분석했다. 마이크 응은 수익성이 개선됐음에도 불구하고, 경영진이 연간 가이던스를 상향 조정하지 않은 것은 보수적인 접근 때문이라고 설명했다.

모건스탠리의 벤저민 스윈번 역시 디즈니에 대한 긍정적인 전망을 유지하며 목표 주가를 기존 125달러에서 130달러로 조정했다. 그는 경험(EXP) 부문과 스트리밍 사업의 장기적 성장 여부에 대한 우려가 있지만, 긍정적인 실적 흐름과 밸류에이션 확장 가능성을 고려할 때 여전히 매력적인 투자처라고 평가했다. 또한, 디즈니 주식이 미디어 및 엔터테인먼트 업종에서 최우선 종목이라고 덧붙였다.

월가의 전체적인 분위기는 디즈니 주식에 긍정적이다. 총 18명의 애널리스트가 '매수' 의견을 유지했으며, 6명이 '보유' 의견을 제시하여 전반적인 컨센서스는 '강력 매수'로 평가됐다. 평균 목표 주가는 128.05달러로 현재 주가 대비 약 15%의 상승 여력이 존재한다. 디즈니 주가는 지난 1년간 약 12% 상승했다.