기업 재무 혁신 트렌드에 디지털자산 부상

세계 최대 자산운용사들이 비트코인 등 디지털자산에 주목하는 가운데, 기업들의 디지털자산 보유를 둘러싼 찬반 논란이 가열되면서 기업 재무관리에 새로운 변화가 일어나고 있다.

18일(현지시간) 더 스트리트에 따르면, 마이크로스트래티지(MicroStrategy)를 시작으로 테슬라(Tesla)가 9720개의 비트코인을 보유하고 있는 가운데, 아마존(Amazon)과 마이크로소프트(Microsoft) 주주들이 비트코인 재무전략을 둘러싸고 첨예한 의견 대립을 보이고 있다.

아마존 주주들은 기업 재무에 5%의 비트코인 편입을 제안한 반면, 마이크로소프트는 주주들에게 이와 유사한 제안에 반대 투표를 권고해 성공했다. 북미 최대 비트코인 채굴 시설을 보유한 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms)는 한발 더 나아가 비트코인 채굴 수익으로 5억2500만 달러 상당의 비트코인을 추가로 매입했다.

기관투자자들은 디지털자산 투자에 큰 관심을 보이고 있으나, 보수적인 성향의 기업 재무팀들은 이제 막 관심을 보이기 시작했다. 다행히도 이들을 위한 다양한 지원이 이루어지고 있다.

현재 기업 재무관리는 저수익 현금보유, 인플레이션 압박, 시장 변동성 등 여러 도전과제에 직면해 있다. 최고경영자(CEO)들이 최고재무책임자(CFO)들에게 혁신적인 접근방식과 더 나은 자본 보존 및 수익 창출 기회를 찾으라고 압박하는 상황에서 디지털자산을 간과하기는 거의 불가능해졌다. 다행히도 블록체인 기반의 재무 솔루션이 게임체인저급 위험회피형 접근방식을 제시하고 있다.

기업 재무는 구식 금융 인프라에 기반을 두고 있어 어려움을 겪고 있다. 은행들은 블록체인과 경쟁할 수 없고 수익률도 떨어지며, 수백만 달러의 은행원 보너스는 현대 투자자들이 전통적인 계좌에 돈을 보관하도록 장려하는 데 도움이 되지 않는다. 머니마켓펀드나 단기 국채 같은 전통적인 투자처의 수익률은 인플레이션을 간신히 따라가거나 따라가지도 못하는 실정이다.

블록체인 기술이 새로운 해결책으로 부상했다. 지난 15년간 금융 세계에서 이만큼 혁신적인 기술은 없었다. 암호화폐, 디지털자산, 실물자산(RWA) 토큰화, 수익형 자산을 결합하면 기관투자자와 재무관리자들이 유동성을 높이고, 실시간 거래를 하며, 비싼 중개비용을 줄이고, 감사 효율성을 향상시킬 수 있는 다양한 방안이 생긴다.

리스크 관리 산업은 위험을 감지하는 것만으로도 120억 달러 규모로 성장했다. 투자 세계에서 위험을 감시하는 비용이 매우 높아진 것이다. 이러한 이유로 조스(Zoth) 같은 블록체인 기반 재무 솔루션이 큰 성공을 거두고 있다.

조스는 미국 국채 ETF와 블랙록(BlackRock)의 아이셰어즈(iShares) ETF 등 최상급 전통 금융상품을 토큰화해 기존 금융과 분산화 시장을 연결하는 여러 신생 플랫폼 중 하나다. 또한 머니마켓을 온체인으로 옮겨 재무담당자들이 저위험 방식으로 블록체인을 수용할 수 있도록 지원한다. 조스토큰화유동성노트프라임(ZTLN-P)은 조스와 싱귤래리티 파이낸스(Singularity Finance)가 협력해 만든 토큰화 재무 펀드로, 고품질의 감사 가능한 실물자산을 기반으로 안정적이고 안전하며 저위험 수익을 제공하는 것을 목표로 한다.

규정 준수가 핵심이기 때문에 이들은 다른 혁신 기업들과 함께 케이맨제도 통화청과 협력해 모든 것을 합법적으로 유지하고 보안 및 규제 위험을 해소하고 있다. 이는 대차대조표에 많은 자금을 보유한 대기업들에게 중요한 차별점인 블록체인의 고유한 투명성에 의해 강화된다.

조스, 파이어블록스(Fireblocks), 트레스(Tres), 타우러스(Taurus) 등의 플랫폼을 통해 필수적인 요구사항들이 충족되면서 재무관리의 혁신적인 시기가 이미 시작됐다. 이는 명확한 규제 준수, 초투명 보고 및 감사, 강력한 보안, 기관급 자산 보증을 의미한다.

가장 회의적인 사람들조차 블록체인이 기업 재무에 침투했다는 사실을 인정해야만 하며, 이제는 이를 이해의 미소와 함께 말한다.

토큰화 자산과 상호작용을 꺼리는 전통 금융 전문가들은 몇 가지 사실을 알아야 한다. 쉽게 말해 토큰화 자산은 디지털화되고 변경 불가능한 소유권 기록이다. 화폐, 부동산, 미술품, 와인, 국채, 지수펀드, 사모펀드, 부채, 지적재산권, 원자재 등 모든 것을 표현할 수 있다. 게다가 대부분을 분할 소유할 수 있고 전 세계에서 24시간 거래가 가능하며, 전통주의자들을 계속 좌절시키는 구식 시스템보다 더 빠르고 저렴하며 접근하기 쉽게 결제할 수 있다.

아마존, 라이엇 플랫폼스, 테슬라, 특히 마이크로스트래티지의 사례를 성공 사례로 볼 수 있다. 엘살바도르 국가 재무부의 사례도 주목할 만하다. 이러한 혁신적인 순간을 그냥 지나치게 할 수는 없다. 기업 재무 전략의 구조 재편이 이미 진행 중이지만, 늦게 참여해도 문제가 되지 않는다. 조스와 같은 플랫폼은 계속해서 발전할 것이다. 이 기술은 아직 완성되지 않았다.

CEO에게 수동적인 현금관리의 시대가 끝나간다고 말해야 한다. 역동성과 탈중앙화가 새로운 지침이 됐다. 찬성하는 모든 이들이 승인했다.

뉴스 속보를 실시간으로...토큰포스트 텔레그램 가기