데이터가 바꾼 월가… 디멘셔널 창립자 부스가 연 투자 혁명

데이비드 부스는 빅데이터와 정량적 투자 전략이 태동하던 시기의 주역이자, 전 세계 자산운용 업계에서 가장 성공한 인물 가운데 한 명으로 손꼽힌다. 시카고대에서 향후 노벨경제학상을 받게 될 학자들과 교류하던 1960~70년대 후반, 그는 월가의 전통적 투자방식을 근본적으로 뒤흔들 혁신을 구상했다. 이 과정에서 통계와 데이터를 활용해 시장 수익률의 구조를 수치화하는 방법론이 등장했고, 이는 곧 디멘셔널 펀드(Dimensional Funds)의 설립으로 이어졌다.

디멘셔널 펀드는 기존 액티브운용에 의존했던 금융업계에 ‘데이터 기반 패시브 투자’라는 체계를 도입하며 새로운 시대를 열었다. 부스와 그의 동료들은 실제 시장 데이터를 근거로 수익률의 성과 요인이 무엇인지 분석했고, 이 같은 연구는 펀드 설계에 그대로 반영됐다. 특히 소형주, 가치주, 수익성 높은 기업 등에 투자할수록 높은 초과수익을 낼 수 있다는 그들의 통계적 분석은 오늘날에도 널리 사용되는 주요 투자 전략 중 하나로 발전했다.

이러한 혁신은 단순한 펀드 설계를 넘어, 월가의 구조 그 자체에 도전장을 던지는 것이었다. 과거 브로커 중심의 폐쇄적 증권시장에서 벗어나, 데이터와 알고리즘에 기반한 명확하고 투명한 투자 전략이 시장의 새 기준이 되도록 만든 것이다. 데이비드 부스는 이를 통해 투자자들에게 수수료는 낮추고 수익률은 장기적으로 끌어올릴 수 있는 진보된 선택지를 제시했다.

부스가 정의한 디멘셔널의 철학은 '시장 평균을 믿되, 데이터에 답이 있다'는 원칙에 뿌리를 두고 있다. 이러한 기조 아래 디멘셔널은 전 세계 수천 개 자산을 관리하며 스케일을 키워갔고, 오늘날 미국 내 가장 신뢰받는 자산운용사 가운데 하나로 자리매김했다. 실제로 디멘셔널이 관리하는 자산은 수천억 달러에 육박하며, 장기 성과 역시 전통 액티브 펀드 대비 우수한 성적을 기록 중이다.

데이터와 통계에 기반한 접근 방식은 인공지능, 머신러닝, 데이터 분석이 주류로 떠오른 오늘날 더욱 빛을 발하고 있다. 현재의 금융 시장 구조 속에서도 디멘셔널의 철학은 여전히 유효하며, 부스는 기술과 학문이 어떻게 금융을 재정의할 수 있는지를 보여준 살아있는 사례다. 그의 업적은 단순한 숫자의 성공을 넘어, 투자에 대한 시각 자체를 바꾸는 데 기여한 상징적 이정표로 남아 있다.