세계 최대 헤지펀드 레이 달리오 '트럼프 관세정책, 전세계 금융질서 붕괴 신호'

억만장자 헤지펀드 창업자 레이 달리오(Ray Dalio)는 도널드 트럼프 대통령의 공격적인 새 관세 정책으로 촉발된 최근 암호화폐와 시장 붕괴가 많은 이들이 인식하는 것보다 훨씬 더 심각한 글로벌 금융 질서 붕괴를 가리킨다고 믿는다.

8일(현지시간) 크립토뉴스에 따르면, 세계 최대 헤지펀드인 브리지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associates)를 설립한 달리오는 월요일 발표한 성명서에서 현재의 시장 혼란을 더 광범위한 시스템 붕괴를 알리는 "일생에 한 번뿐인" 사건이라고 묘사했다. 그는 트럼프 대통령의 광범위한 관세, 특히 중국에 대한 관세가 세계 경제를 재편하는 훨씬 더 깊고 장기적인 힘의 증상이라고 말했다.

월요일 늦게, 트럼프는 중국 수입품에 대한 관세를 추가로 50% 인상하겠다고 위협했으며, 이에 중국 상무부는 신속하게 경제적 이익을 보호하기 위해 "단호하게 대응 조치를 취할 것"이라고 약속했다.

트럼프가 현재 변동성을 촉발하는 역할을 인정하면서도, 달리오는 실제 원인이 더 깊다고 강조했다. "대부분의 사람들은 그가 대통령으로 선출되고 이러한 관세를 가져온 근본적인 상황을 놓치고 있다"고 그는 썼다.

달리오에 따르면, 이 혼란은 다섯 가지 구조적 힘에 의해 주도된다: 지속 불가능한 부채 수준, 내부 정치적 분열, 진화하는 지정학적 역학, 환경적 압력, 그리고 특히 인공지능과 같은 기술적 혼란이다.

그는 미-중 부채 역학의 악화를 글로벌 금융 불균형이 지속 불가능해진 방법의 한 예로 지적했다. "부채는 너무 많은 빚을 진 채무자-차용자와 이미 너무 많이 보유하고 있는 대출자-채권자 사이의 큰 불균형 때문에 지속 불가능해졌다"고 달리오는 말했다.

한때 전통 금융과 분리된 것으로 여겨졌던 암호화폐 시장은 최근 미국 주식의 변동성을 반영했다. 비트코인은 주말 매도세 동안 7만 5000달러 아래로 떨어졌으며, 더 넓은 암호화폐 시장은 7% 하락했다.

달리오는 이 움직임이 기존 통화, 정치, 지정학적 프레임워크의 더 넓은 붕괴를 나타낸다고 본다. 그는 글로벌 무역과 자본 흐름의 상호 연결성이 한 영역의 충격이 이제 모든 위험 자산을 통해 파문을 일으킨다고 언급했다. 신뢰가 침식됨에 따라 투자자들은 동시에 도망치며, 시장 전반에 걸쳐 연쇄 효과를 만들어낸다.

한편, 비트멕스(BitMEX) 창업자 아서 헤이스(Arthur Hayes)는 미국 관세에 대한 중국의 대응, 특히 위안화의 잠재적 평가절하가 비트코인으로의 새로운 자본 도피 물결을 촉발할 수 있다고 주장했다.

2013년과 2015년과 같은 이전 해들과 유사점을 그리면서, 헤이스는 비슷한 경제 조건이 중국 투자자들이 화폐 평가절하에 대한 헤지로 비트코인을 선택하게 만들었다고 주장했다.

보도된 바와 같이, 암호화폐 시장은 "블랙 먼데이"라고 불리는 날에 잔혹한 조정에 직면했으며, 하루 동안 총 청산액은 13억 6000만 달러를 초과했다.

암호화폐만 매도세를 겪은 것이 아니었다. 미국 주식 선물도 일요일 밤에 급락하며 더 넓은 시장 붕괴에 대한 두려움을 높였다. S&P 500 선물은 5.98%, 나스닥 100 선물은 6.2%, 다우 선물은 5.5% 하락했으며, 모두 거래 주간의 혼란스러운 시작을 가리켰다.

저명한 헤지펀드 매니저이자 트럼프 지지자인 빌 액크먼(Bill Ackman)은 공개적으로 행정부에 90일 동안 관세 에스컬레이션을 중단할 것을 촉구하며, 현재의 궤적이 "경제적 핵겨울"을 촉발할 수 있다고 경고했다.