뉴스
코인정보
라운지
커뮤니티
TPI 
매체소개
고객센터
0
암호화폐 시장에서 수조 달러 규모의 인위적 거래를 조종하는 주체가 약 440명에 불과하다는 새로운 연구 결과가 발표됐다.
25일(현지시간) 크립토뉴스에 따르면, 코넬 대학교(Cornell University) 서버 arXiv에 게재된 새로운 연구에 따르면 홍린 푸(Honglin Fu), 예보 펑(Yebo Feng), 콩 우(Cong Wu), 자화 쉬(Jiahua Xu) 등 연구자들이 암호화폐 업계의 악명 높은 펌프앤덤프 계획을 추적하는 '페르세우스(PERSEUS)'라는 도구를 개발했다. 이들은 계획에서의 역할에 따라 '마스터마인드'와 '공범'으로 나눌 수 있는 소위 '확산자'들을 관찰했다.
더 구체적으로, 이들은 이러한 계획을 조직, 조정, 지휘하는 주체인 마스터마인드를 찾았다. 펌프앤덤프 계획은 보유자들이 코인 가격을 인위적으로 상승시키는 거래 기반 조작의 한 형태다. 이는 주로 거짓 과대 선전과 칭찬을 통해 사람들이 구매하도록 설득한 다음, 코인을 덤핑하고 가격을 폭락시키는 방식으로 이루어진다.
연구자들에 따르면, 이러한 조작은 시장 무결성을 저해하고 투자자들에게 상당한 재정적 손실을 초래한다. 보고서에 따르면, 이 저자들은 암호화폐 펌프앤덤프의 마스터마인드를 조사한 최초의 연구자들이다. 이들은 2024년 2월 16일부터 10월 9일까지 페르세우스를 배포했다. 이 도구는 "펌프앤덤프 정보 확산 네트워크에서 효율적인" 438명의 마스터마인드를 성공적으로 탐지했다.
또한, 페르세우스는 이 438명의 마스터마인드가 322개의 암호화폐에 걸쳐 있음을 발견했다. 그러나 암호화폐별 마스터마인드 분포는 다양하다. 이 중 한 명의 마스터마인드가 무려 192개의 암호화폐를 대상으로 하고 있다. 두 명의 마스터마인드는 72개를, 세 명은 23개의 암호화폐를 대상으로 한다.
보고서에 따르면 "주목할 만하게도, 네 명의 마스터마인드가 에이브(AAVE), 아톰(ATOM), 베이크(BAKE), 비트코인 캐시(BCH), 코티(COTI), 필(FIL), 링크(LINK) 등을 대상으로 한다."
그러나 가장 자주 표적이 되는 코인은 다섯 명의 마스터마인드가 식별된 비트코인(BTC)이다.
한편, 이러한 결론에 도달하기 위해 이 도구는 2,103개 채널에서 암호화폐 펌프앤덤프 계획의 "전례 없는 데이터셋"을 처리했다. 이에 비해 이전 연구들은 50에서 700개 사이의 채널을 조사했다.
페르세우스 배포 기간 동안 마스터마인드들은 시장에 막대한 영향을 미쳤다고 보고서는 전한다. 이들은 거래량을 167% 증가시켰다. 특히 "크라우드-펌프 거래 총량은 8조 7000억 달러에 달했으며, 이는 정상 거래에서 추정되는 4조 8300억 달러보다 3조 2400억 달러(67%) 증가한 수치"라고 저자들은 결론지었다.
페르세우스는 마스터마인드가 크라우드 펌프의 근원에 있기 때문에 이들을 찾아내 규제 기관에 이들이 제기하는 위험과 이러한 계획을 완화하기 위한 감독 역량에 대한 설명을 제공한다고 저자들은 밝혔다.
보고서에 따르면 펌프앤덤프 조작자들은 2023년 한 해에만 탈중앙화 거래소(DEX)를 통해 2억 4160만 달러를 훔쳤다. 이는 중앙화 거래소(CEX)와 비교하여 총 거래량의 10%를 차지한다. "이는 중앙화 거래소에서 펌프앤덤프 활동이 미치는 더 실질적인 영향을 강조하며, 규제 기관의 관심을 끈다"고 저자들은 쓰고 있다.
결과적으로 페르세우스는 2024년 2월부터 10월 사이에 펌프앤덤프 활동에 관여한 290명의 마스터마인드를 성공적으로 식별했으며, "관련 거래량 영향을 약 3조 2400억 달러 정도 감소시킬 가능성"이 있다.
또한, 이전 연구에서는 이미 텔레그램(Telegram)이 대부분의 펌프앤덤프 그룹의 본거지임을 보여주었다. OSN과 암호화폐 시장에서 실시간 데이터를 수집하는 페르세우스는 2018년 4월부터 2024년 2월까지 2,103개의 텔레그램 채널과 660개의 암호화폐를 모니터링했다.
보고서는 사기꾼들이 온라인 소셜 네트워크(OSN)를 대거 악용한다고 결론지었다. 텔레그램과 트위터(Twitter) 계정, 챗봇 등을 포함한 이러한 OSN 주체들은 확산자다. 이들은 펌프앤덤프 메시지를 배포하고 투자자들이 거래소를 통해 특정 암호화폐를 집단적으로 구매하도록 조정한다.
결과적으로 이러한 조직적인 구매로 인해 코인 가격이 인위적으로 상승한다. 따라서 일부 초기 투자자들은 수익을 위해 보유 자산을 판매할 수 있다. 대부분은 큰 손실을 보게 된다.
