하이퍼리퀴드 볼트 '젤리' 숏스퀴즈, 디파이 레버리지 거래 위험성 드러내

암호화폐 거래소 하이퍼리퀴드 볼트(Hyperliquid Vault)가 한 트레이더의 자가청산 이후 젤리($JELLY) 대규모 숏포지션의 피해자가 되면서 디파이 시장이 혼란에 빠졌다.

26일(현지시간) 크립토뉴스에 따르면, 이번 숏스퀴즈로 UTC+8 기준 21시부터 22시 사이 $JELLY 가격이 429% 급등했고, 하이퍼리퀴드 볼트는 1050만 달러 이상의 미실현 손실로 위태로운 상황에 처했다. 이 극적인 사태는 익명의 트레이더가 자신의 증거금을 제거하여 자가청산하며 숏포지션 부담을 하이퍼리퀴드 볼트에 전가했을 때 발생했다.

$JELLY의 미결제약정(OI)이 크게 기울어진 상황에서 하이퍼리퀴드 볼트는 적극적인 롱 트레이더들을 상대로 1200만 달러 규모의 숏포지션을 보유하게 됐다. $JELLY 가격이 0.15374달러에 도달하면 하이퍼리퀴드 볼트의 2억3000만 달러 자금이 모두 소멸될 수 있다. 더욱이 자금이 하이퍼리퀴드 볼트에서 빠져나감에 따라 $JELLY의 청산 가격이 지속적으로 낮아지고 있어 상황은 더욱 위태로워지고 있다.

현재 하이퍼리퀴드 볼트를 둘러싼 유동성 위기는 잠재적 시장 조작에 대한 우려를 불러일으켰다. 관찰자들은 현재 두 개의 주요 주소가 $JELLY에 롱포지션을 보유하고 있다고 지적했다. 하나는 600만 달러, 다른 하나는 620만 달러 규모의 롱포지션을 보유해 총 1500만 달러의 미결제약정을 형성했다.

이는 하이퍼리퀴드 볼트의 숏포지션과 거의 동일한 규모로, 시장이 현재 하이퍼리퀴드와 $JELLY 상승에 베팅하는 트레이더들 간의 직접적인 대립 상태에 있음을 의미한다. $JELLY 주변의 가격 움직임은 토큰 가치를 높여 하이퍼리퀴드의 청산을 강제하려는 표적화된 노력이 진행 중일 수 있음을 시사한다.

진세 파이낸스의 보고서에 따르면 $JELLY가 0.17달러에 도달하면 하이퍼리퀴드 볼트는 완전 청산되어 2억4000만 달러의 손실을 입게 된다. 토큰이 이미 단 1시간 만에 230% 급등한 점을 고려하면 이 시나리오는 점점 더 가능성이 높아 보인다.

하이퍼리퀴드의 모든 움직임을 모니터링하는 트레이더들은 거래소가 숏포지션 일부를 정리하기 시작했지만 주문장이 여전히 매우 불안정하다고 관찰했다. 이 상황은 이것이 조직적인 공격일 수 있다는 추측으로 이어졌다. 데이터에 따르면 자가청산한 트레이더는 $JELLY만 거래한 이력이 있어 가능한 악용을 암시했다.

또한 하이퍼리퀴드는 $JELLY의 모든 미결제약정의 거의 절반을 차지하고 있어, 자금력이 풍부한 시장 참여자들의 적극적인 반격에 취약한 위험한 불균형 상태에 놓여 있다.

이후 이 공격이 바이낸스로부터 온 것으로 밝혀졌고 "선물 전쟁"으로 간주됐다. 유명 블록체인 조사관 ZachXBT는 트레이더 주소가 바이낸스에서 새롭게 자금을 조달받았다고 확인했다.

더욱 복잡하게도, 바이낸스의 공동창업자인 이 히(Yi He)는 바이낸스와 하이퍼리퀴드 간의 경쟁 전쟁을 요구하는 게시물에 태그되었고, 그녀는 이 요청을 수락했다고 댓글을 남겼다.

하이퍼리퀴드는 이 사건 이후 젤리 선물거래를 상장 폐지하기로 결정했으며, 대부분의 검증인들이 추가 피해를 방지하기 위해 토큰 상장 폐지 조치를 지지했다.

현재 위기는 최근 하이퍼리퀴드가 관련된 논란을 떠올리게 한다. "하이퍼리퀴드 고래"로 불리는 저명한 트레이더 윌리엄 파커(William Parker)가 금융 범죄 전과자로 폭로된 사건이다. ZachXBT는 파커가 불법 활동으로 자금을 조달받아 고레버리지 거래를 통해 거의 2000만 달러의 수익을 축적했다고 밝혔다.

여러 주 동안 고래의 신원에 대한 추측이 난무했고, 일부는 기관 참여자나 북한 해킹 그룹이 이 대규모 거래 뒤에 있을 수 있다고 제안했다. 그러나 ZachXBT의 연구는 파커가 피싱 사기, 카지노 악용 및 기타 사기 계획을 포함한 금융 범죄의 오랜 이력을 가지고 있다는 것을 밝혀냈다.

3월 13일 보고서에 따르면 "ETH 50x 빅 가이"로 알려진 또 다른 트레이더가 레버리지 ETH 포지션에서 180만 달러의 수익을 확보한 후 이더리움에서 체인링크(LINK)로 초점을 옮겼다. 이 트레이더는 하이퍼리퀴드와 GMX 전반에 걸쳐 10배 레버리지로 3100만 달러의 롱 베팅을 LINK에 걸었고, 또한 1200만 달러의 현물 보유량을 축적했다.

현재 하이퍼리퀴드는 상황을 통제하기 위해 모든 노력을 기울이고 있으며, 특히 거래소의 순 USDC 유출이 사건 발생 몇 시간 만에 1억4000만 달러에 달했기 때문이다.