이탈리아 캄파리 그룹(Group Campari), 쿠르부아지에(Courvoisier) 인수를 위해 12억 유로 조달

이탈리아 주류 회사 Campari는 최근 프랑스 코냑 회사인 Courvoisier를 인수하기 위해 12억 유로(13억 달러)를 성공적으로 모금했다고 수요일 발표했다. 자금은 연초의 우호적인 시장 상황을 활용하여 신주와 전환사채를 발행하여 조달되었다.

Reuters는 12억 유로 규모의 Courvoisier 인수가 Campari의 지금까지 가장 큰 거래이며, 이미 2016년과 2022년에 각각 인수한 Grand Marnier 및 Wilderness Trail Bourbon 및 Rye Whisky와 같은 유명 브랜드를 포함하는 성장하는 포트폴리오에 추가된다고 언급했다.

Campari, 인수에 필요한 자금 확보

Campari는 인수 자금을 조달하기 위해 신주를 주당 9.33유로에 매각하여 투자자들이 화요일 종가에서 6% 할인된 혜택을 누릴 수 있도록 했다. MSN 에 따르면 회사의 가속화된 수요예측 절차는 신주 주문 수집을 촉진했다.

그러나 Campari는 초기 거래에서 주가가 5% 이상 하락하여 범유럽 STOXX 600 지수에서 백분율 기준으로 최악의 성과를 내는 주식으로 처음에는 좌절을 경험했다. 그럼에도 불구하고, 회사는 2029년 1월 만료될 때 주식 발행을 통해 상환하도록 선택할 수 있는 선순위 채권을 비공개로 배치하여 투자자들을 안심시키는 것을 목표로 했다.

Campari의 자본 구조 강화

5억 5천만 유로 규모의 채권 전환 가격은 주당 12.3623유로로 책정되었으며, 이는 신주 발행 가격에 비해 32.5%의 프리미엄을 나타낸다. 각 부채 어음은 8.09 주로 변환됩니다. 특히 일부 투자자들은 다른 Campari 주식을 공매도하여 위험을 회피했다.

공모에서 모금된 자금은 Courvoisier의 인수 및 일반적인 기업 목적에 자금을 조달할 것이다. 또한 Campari는 부채를 줄이고 평균 만기를 연장하여 자본 구조를 개선하여 장기적인 안정성과 성장을 보장할 계획이다.

자본 배분 측면에서 신주는 캄파리 자본금의 5.6%를 차지하고, 전환사채가 전환되면 3.6%를 추가로 차지하게 된다.

Campari의 최근 자금 조달 업무는 BofA Securities, Goldman Sachs, Crédit Agricole CIB, Intesa Sanpaolo 및 Mediobanca가 관리했으며, 이는 유명 금융 파트너와 협력하려는 회사의 노력을 보여준다.

[해당 기사는 이코노타임즈에 게재되어 있으며, 번역 퍼블리싱 허가를 받았습니다.]