엑손 엔터프라이즈, 주가 22% 조정… 전문가들 '매수 기회' 분석

엑손 엔터프라이즈(Axon Enterprise, AXON)의 주가는 지난 1년간 두 배 가까이 상승하며 강력한 성장세를 보였다. 하지만 최근 한 주 동안 22% 하락하며 조정 국면에 접어들었다. 전문가들은 이 조정을 단기적인 매수 기회로 보고 있으며, 4분기 실적 발표를 앞두고 추가 상승 가능성을 점치고 있다.

엑손 엔터프라이즈는 법 집행 기술 분야에서 독보적인 입지를 다지고 있으며, 지속적인 매출 성장과 수익성 개선이 주목받고 있다. 3분기 실적 발표에 따르면, 회사는 11분기 연속으로 최소 25% 이상의 성장을 기록했으며, TASER 하드웨어 사업부와 클라우드 및 서비스 부문 모두 36%의 매출 성장을 보였다. 특히, 클라우드 및 서비스 부문은 AI 기반 보고서 작성 도구와 디지털 증거 관리 솔루션이 각광받으면서 빠르게 확대되고 있다.

수익성도 가파르게 개선되고 있다. 3분기 조정 EBITDA 마진은 26.7%로, 최근 3년 내 최고치를 기록했다. 특히, 높은 수익성을 자랑하는 클라우드 사업의 확장이 전체 마진 개선에 기여하고 있다. 엑손의 구독형 비즈니스 모델은 안정적인 반복 매출을 창출하면서 기업의 재무 구조를 더욱 탄탄하게 만들고 있다.

향후 실적 발표에서 엑손은 4분기 매출을 5억 6,000만~5억 7,000만 달러(약 8,120억 원~8,270억 원) 수준으로 예상하고 있으며, 이는 30% 이상의 성장 가능성을 시사한다. 또한, AI 기술을 활용한 '엑손 AI 에라 플랜'의 도입이 실적 상승을 견인할 주요 요인으로 작용할 전망이다.

주가 밸류에이션은 다소 부담스럽게 평가되지만, 엑손의 시장 지배력과 성장 잠재력을 고려하면 장기 투자 관점에서는 여전히 긍정적인 평가를 받고 있다. 최근 조정이 단기적인 매수 기회를 제공할 가능성이 높다는 분석이 나오는 이유다. 월가에서는 엑손 주식을 '강력 매수(Strong Buy)' 등급으로 평가하며, 향후 12개월 동안 평균 670달러의 목표 주가를 제시하고 있다.