온플레이스(Onplace) 플랫폼, 비상장 회사 투자의 토큰화로 투명하고 안전한 투자 솔루션 제공

2016년 전 세계 벤처투자 시장 규모는 1,270억 달러로 추정된다. 지난 3년간 연간 시장규모는 1,000억 달러를 넘어 2010~2013년 동안 모인 투자액의 2배를 넘어서고 있다.

아시아 지역은 안정적인 투자를 하는 반면 미국과 유럽은 좀 더 다이나믹하고 성장성이 높은 투자를 선호한다. 투자자들이 가장 선호하고 성과가 좋은 산업은 IT, 소프트웨어, 디지털 상품과 서비스 등 “Technology” 산업이다. 벤처 캐피탈 시장은 3~5년 사이 2배 이상 성장할 것으로 예상된다.

2017년 10월 기준으로, 암호화폐 시장은 1,800억 달러를 상회하고 있으며 암호화폐 종류는 약 800개를 넘어서고 있다. 비트코인 거래금지와 중국 ICO 규제로 잠시 주춤했으나 완전히 회복하고 있는 모습이다. 2017년 10월 말 12개 암호화폐는 암호화폐 시가총액의 89%를 차지했으며 그중 BTC는 70%를 차지하고 있다. 2017년 1월 BTC가 전체 암호화폐 시가총액의 87%를 차지했던 것에 비하면 감소한 모습인데, 이는 다수의 알트코인이 빠르게 성장했기 때문이라 볼 수 있다. 업계 전문가들은 향후 3~5년 동안 암호화폐의 시가총액은 증가할 것으로 예상하며, 저명한 전문가들도 연간 50~100% 성장할 것으로 예상하고 있다.

OnPlace는 비공개된 기업에 관심을 가지고 비상장 회사에 투자하는 메커니즘을 가지고 있는 ICO에 집중하고자 한다. 그중 IT 산업이 상대적으로 짧은 시간에 높은 투자수익률을 기록할 수 있는 투자라고 확신한다. OnPlace는 안전하고 잠재적으로 수익성을 높일 수 있는 기준을 준수하는 비상장 회사에 대한 투자를 다음과 같이 진행된다.

1. 프로젝트 풀(시장기호의 창, MOW)을 형성함
2. 암호화폐 투자자들의 커뮤니티와 기준에 부합하는 프로젝트를 선정함
3. PATS를 통해 선정된 프로젝트를 토큰화함
4. PATS 토큰의 유동성 순환을 위한 진입과 형성
5. Token life cycle동안 토큰을 지원하고 투자자들의 커뮤니티에 의한 완전히 분산된 관리

OnPlace의 프로토콜 컨셉

1. MOW(Marketplace Opportunity Window)

프로젝트 풀을 형성하고 토큰화를 위한 프로젝트를 선정한다. 프로젝트를 선정하는 기준은 다음과 같다.

1. 가장 유망하고 급성장하는 IT시장 부문
2. 분기별 매출 증가율, 사용자 증가율 등 회사운영의 긍정적인 지표
3. 5단계 중 Angel/Seed 라운드와 A라운드 단계
4. 초기에 시장을 선도하는 VC에 의해 투자된 프로젝트
5. 산업 내에서 경쟁력이 있고, 경쟁자가 없으며 타 지역에서 성공한 상품/서비스

위와 같은 기준을 통해 선별된 프로젝트는 MOW를 형성하고 투자자들의 커뮤니티 투표와 참여를 통해 결정된다.

2. PATS(Private Assets Tokenization System)

전통적인 벤처 투자 시 다음과 같은 문제점이 존재한다.

1. 개인 투자자에게 높은 진입장벽
2. 계약을 이행하는데 비싼 수수료
3. 투자자산의 위험과 성장률을 평가하는 데 부족한 정보
4. 감사(audit)와 투자를 통제하기 어려움
5. 2차 투자에 대한 유동성이 부족함
6. 투자를 종료하는 과정이 복잡하고 어려움

PATS 프로토콜을 통해 이러한 벤처 투자 시 발생하는 문제점을 해소할 수 있고 투자자는 토큰화한 자산의 거래를 모니터링하고 관리할 수 있고 선정된 프로젝트를 토큰화하고 토큰의 유동성을 형성한다. 이를 통해 비용을 절감할 수 있고, 다수의 투자자의 액세스를 확대할 수 있다. 또한 자산관리의 안정성과 속도를 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 안전한 관리와 감사(audit)를 할 수 있다.

PATS 프로토콜은 Ethereum 솔루션을 사용하여 토큰의 거래와 관련된 모든 의사결정이 블록체인 네트워크에 기록되고, 수정 및 변경할 수 없으며 결제 및 계약을 할 수 있다. PATS의 주요 기능은 다음과 같다.

1. 자산 마감일(Closing date)을 결정함
2. 새로운 자산을 추가함
3. 기초자산의 토큰발행에 대한 투표와 유통 중인 토큰의 중요사항을 변경함
4. 다른 거래소를 이용하지 않고 PATS 프로토콜의 토큰을 직접 거래할 수 있음

다음 버전에서는 다음과 같은 기능이 추가된다.

1. 토큰매매를 일시적으로 중지함

PATS 프로토콜에 의한 토큰이 아닌 타 자산을 PATS 프로토콜에 추가할 수 있다.

OnPlace는 투자자산의 유동성을 높이고, 높은 수준의 투명성과 뛰어난 보안을 기반으로 투자과정에서 잠재적인 참여자의 범위를 확대시킬 수 있다. 또한 기존 방식 대비 거래비용을 10배 이상 절감할 수 있다(평균 수수료 0.1%).

3. 토큰 소유자들의 커뮤니티에 의한 분산형 관리와 토큰 Life cycle

MOW에 포함되어 있고 OnPlace 서비스를 통해 PATS 프로토콜을 기반으로 토큰화된 기초 자산의 재무적인 안정성, 발생 가능한 위험, 잠재적인 성장가능성을 평가하는 데 필요한 모든 툴을 포함한 자체 자체적인 정보 및 분석 자료를 제공한다. 다음과 같은 필수 구성요소를 통해 이해 가능한 GUI형태로 제공된다.

1. 기초자산의 상세내용과 토큰의 특성을 확인할 수 있다. 기초자산의 수량, 유형, 세부사항, 프로젝트 소유 지분현황(소유 지분율), 다음에 예상되는 가장 가까운 중요한 사건, 자산 토큰화 시 기초자산의 현재 가격(가능한 경우), 기초자산에 대한 토큰 발행 정보, 토큰 소유자에게 부여된 권한, 기초자산 보안 등이 포함된다.
2. 수년 간 기업의 주요한 재무적인 지표 및 특정 지표를 밀접한 경쟁업체와 비교 분석하는 데 사용한다. P/S, P/E, EBITDA, 다양한 종류의 이익(매출총이익, 영업이익, 당기순이익), 직원 일인당 소득 등 전통적인 지표가 제공되며 비즈니스와 관련된 특수 지표(서비스 사용자 수 등)가 포함된다.
3. 회사의 재무제표(있는 경우 추가 보고서 포함)와 공식적으로 게시된 문서 및 주주에게 제공되는 회사의 공식 문서가 포함된다.
4. 시장 전문가 및 기관에서 발표한 평가, 출판물의 보도자료를 포함한 정보와 뉴스가 포함된다.
5. 자금 모집과 관련된 회사의 중요한 정보, 주주 및 회사 자본의 변동에 대한 정보가 포함된다.
6. 프로젝트를 지원하고 중대한 영향을 미치는 회사의 VC의 핵심 투자자에 대한 정보가 포함된다.

OnPlace Token Economy

- OPL은 OnPlace 토큰으로 2가지 유형이 있다. 그중 하나는 유틸리티 토큰으로 ICO 기간에 판매되고 상장되는 거래소에서 구매할 수 있고 OnPlace 플랫폼에서 내부적으로 사용된다. 또다른 하나는 증권형(Security) 토큰으로 비상장 회사의 주식을 유동화한 토큰이다. 증권형 토큰은 OPL토큰으로만 구매할 수 있다.

- 비상장 회사의 주식 매수는 OnPlace에 의해 이루어진다. OnPlace는 투자와 관련된 협상을 수행하고 OPL토큰 소유자들을 대신하여 계약을 체결하며 인증된 보관소 역할을 한다. 구입한 비상장 회사의 주식은 PATS 프로토콜을 통해 토큰화되며 OnPlace 플랫폼에서 구매 가능하다.

- 비상장 회사 주식의 토큰화와 구매는 이더리움 네트워크의 스마트 컨트랙트에 의해 이루어진다. 토큰화된 주식의 초기 가격은 기초자산 가격(주당가격), 투자조건(주식 구매 시 OnPlace가 적용받는 할인율), 토큰화 조건(토큰수 및 토큰화 수수료) 세 가지 요소에 의해 결정된다.

- 기존 VC 대비 최소 투자가능금액이 적어 투자가 용이하고 별도의 수수료 없이 주식을 토큰화된 다른 자산으로 쉽게 전환할 수 있다.

- 토큰은 ICO, 거래소, 채굴을 통해 보유할 수 있다.

OnPlace 플랫폼은 위와 같이 PATS 프로토콜을 통한 토큰화를 개발하여 비상장 회사에 투자를 용이하게 한다. 그로 인해 전통적인 VC 투자 대비 투명성과 유동성을 향상시킬 수 있고 향상된 보안으로 투자자들의 진입장벽을 낮출 수 있다. 또한 투자자들의 커뮤니티에서 자산의 분배 및 이동에 대한 결정을 할 수 있어 성장가능성이 있는 프로젝트에 투자할 수 있다.

이 뉴스는 토큰포스트의 보도 기사가 아닌 기업·기관·단체가 토큰포스트를 통해 배포한 보도자료입니다.