애프IRM, 예상 뛰어넘는 실적 발표… 주가 15% 급등

애프IRM 홀딩스(AFRM)가 예상치를 뛰어넘는 2분기 실적을 발표하며 주가가 장외 거래에서 15% 급등했다.

애프IRM은 주당순이익(EPS) 0.23달러를 기록하며 분석가들의 예상치인 주당 0.16달러 손실을 크게 상회했다. 이번 실적 호조의 주요 원인은 12월 진행된 전환사채 조기 상환으로 발생한 6,000만 달러(약 870억 원)의 일회성 이익이었다. 다만, 회사 측은 강력한 사업 기반이 실적 개선의 핵심 요인이었다는 점을 강조했다.

BNPL(선구매 후결제) 시장의 선두주자인 애프IRM은 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 월마트(WMT), 쇼피파이(SHOP) 등 주요 유통업체와 파트너십을 맺고 있다. 이번 분기 총 상품 판매액(GMV)은 처음으로 100억 달러(약 14조 5,000억 원)를 돌파하며 전년 대비 35% 증가했다. 같은 기간 매출은 8억 6,600만 달러(약 1조 2,557억 원)로 47% 성장했으며, GMV 성장률을 초과했다는 점이 긍정적인 신호로 평가된다.

또한, 애프IRM의 활성 사용자는 전년 대비 23% 증가한 2,100만 명을 기록했으며, 자사의 BNPL 카드 이용자는 136% 증가한 170만 명에 달했다.

향후 전망에 대해 애프IRM은 3분기 매출을 7억 5,500만~7억 8,500만 달러(약 1조 940억~1조 1,382억 원) 수준으로 예상하며 월가 컨센서스(7억 7,320만 달러)를 웃도는 가이던스를 제시했다. 2025회계연도 연간 매출 전망치 역시 31억 3,000만~31억 9,000만 달러(약 4조 5,385억~4조 6,255억 원)로 상향 조정됐다.

JMP 증권의 애널리스트 데이비드 샤프는 긍정적인 실적 발표 후 애프IRM에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표 주가를 기존 78달러에서 85달러로 상향 조정했다. 그는 애프IRM을 기존 신용카드 산업의 시장 점유율을 빼앗을 수 있는 "장기적 성장 가능성이 높은 기업"으로 평가했다.

현재 애프IRM의 월가 평균 목표 주가는 69.59달러로, 이는 현 주가 대비 12.7% 상승 여력이 있음을 의미한다. 지난 12개월 동안 애프IRM 주가는 약 39% 상승하며 강세를 이어갔다.