뉴스
코인정보
라운지
커뮤니티
TPI 
매체소개
고객센터
-
링크복사
-
공유
-
추천
BitVM 브릿지의 불안정성: 경제적 불안정성의 예제
코인이지(CoinEasy)
2024.08.28 23:45:07
소개: BitVM 브릿지의 내재된 위험성
BitVM 브릿지는 브릿지 운영자가 2층(L2)에서 1층(L1)으로의 출금을 보상할 수 있는 능력에 크게 의존하는 위태로운 경제 모델로 운영됩니다. 운영자가 실패하면 잠긴 자금을 소각하는 등 심각한 결과를 초래할 수 있어 사용자의 자산에 상당한 위험을 초래합니다.
1. 초기 설정
시작할 때, 참여자들과 그들의 초기 위치를 설정합니다:
- 참여자들:
- 앨리스와 밥은 각각 L1에 5 BTC를 보유하고 있습니다.
- 리사는 L1에서 0 BTC로 시작합니다.
- 브릿지 운영자는 유동성으로 3 BTC를 시작합니다.
- 설정:
- 브릿지에 초기 입금이 없습니다.
- 검증자들이 시스템을 모니터링합니다.
2. 앨리스와 밥의 입금
- 행동: 앨리스와 밥은 BitVM 브릿지 계약에 5 BTC UTXO를 입금합니다.
- 반응: L2는 이 입금을 인지하고 앨리스와 밥에게 각각 5 L2_BTC를 입금합니다.
3. 밥과 리사 간 거래
- 시나리오: 밥이 베팅을 정산하거나 구매 대금으로 리사에게 4 L2_BTC를 보냅니다.
4. 리사와 밥의 출금
- 복잡함: 그들은 총 5 BTC를 출금하나 브릿지 운영자는 사용할 수 있는 3 BTC만을 가지고 있어 부족합니다.
5. 앨리스가 시작한 은행 도주
- 트리거: 앨리스는 유동성 불일치를 인지하고 자금을 인출하기로 결정합니다. 가능한 3 BTC 중 일부를 확보하기를 희망합니다.
6. 브릿지의 유동성 위기
- 위기 지점: 운영자는 7 BTC가 필요하지만 3 BTC만을 가지고 있어 출금 요구를 충족시키지 못할 것입니다.
7. 검증자가 브릿지 운영자에 도전
- 과정: 검증자 1과 브릿지 운영자 사이에 도전-응답 게임이 시작됩니다. 출금을 충족시키기 위한 자금이 부족하여 운영자는 이 게임에서 질 것입니다.
8. 검증자가 브릿지 자금을 소각
- 결과: 검증자 1이 게임에서 이깁니다. 이로 인해 BitVM 브릿지 계약에 잠긴 코인이 소각됩니다.
9. 브릿지의 완전한 붕괴
- 결과: 브릿지 운영자는 남은 3 BTC를 분배하지만 모든 당사자는 원래 예금보다 훨씬 적은 금액을 받습니다.
결론: BitVM 브릿지의 경고적 이야기
BitVM 브릿지는 브릿지 운영자의 자본이 아닌 브릿지 사용자의 실제 자금이 위험에 처하는 낙관적인 보상 모델을 나타냅니다. 브릿지가 확장될수록 유동성 요구 사항이 점점 더 감당하기 어려워지며, 시스템은 높은 출금 요구로 인해 붕괴로 밀어붙일 수 있습니다.
핵심 포인트:
- 유동성 위험: 1:1 유동성 매칭의 필요성은 총 가치 잠금(TVL)이 증가함에 따라 브릿지 운영자에게 엄청난 압박을 가합니다.
- 시스템적 위험: Arbitrum과 같은 플랫폼에서 볼 수 있는 큰 유입과 유출은 BitVM 모델의 취약성을 강조합니다.
- MEV 기회: 브릿지가 실패할 경우 최대 추출 가능 가치(MEV)의 잠재력이 생기며, 이는 채굴자들이 붕괴를 유발하고 수수료를 청구하기 위해 공모하도록 유인합니다.
최종 생각: BitVM 브릿지는 2층 작업에 대한 혁신적인 솔루션을 제공하지만, 그 경제 모델은 사용자 자금의 보안 및 안정성을 보장하기 위해 상당한 개선이 필요합니다.
- 코인이지 웹3 에듀케이션 소셜미디어 앱 스토어 다운로드 링크- https://apps.apple.com/app/coineasy/id6463145391
- 코인이지 웹3 에듀케이션 소셜미디어 안드로이드 앱 다운로드 링크- https://play.google.com/store/apps/details?id=com.coineasy.coineasy
- 코인이지 링크트리: https://linktr.ee/CoinEasyDAO
➔ 'BitVM 브릿지의 불안정성: 경제적 불안정성의 예제' 원문 보러가기
0
코인이지(CoinEasy)
디젠(Degen)
코인이지의 디젠센터입니다.
코인이지(CoinEasy)님의 다른 리서치
더보기
안내사항
- (주)토큰포스트에서 제공하는 리서치에 대한 저작권 및 기타 지적재산권은 (주)토큰포스트 또는 제휴 파트너에게 있으며, 이용자를 위한 정보 제공을 목적으로 합니다.
- 작성된 내용은 작성자 본인의 견해이며, (주)토큰포스트의 공식 입장이나 의견을 대변하지 않습니다.
- (주)토큰포스트는 리서치 및 관련 데이터를 이용한 거래, 투자에서 발생한 어떠한 손실이나 손해에 대해서 보상하지 않습니다.
- 가상자산은 고위험 상품으로써 투자금의 전부 또는 일부 손실을 초래 할 수 있습니다.
인프라 카테고리 리서치
더보기
리서치 삭제
글 삭제 후 복구가 불가능 합니다. 삭제하시겠습니까?
7
