뉴스
코인정보
라운지
커뮤니티
TPI 
매체소개
고객센터
1
무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
4월 29일 21시 45분 기준, 암호화폐 데이터 플랫폼 데이터맥시플러스에 따르면 펀딩비 차익거래 수익성 측면에서 가장 높은 기회를 제공하는 종목은 SIGN으로 나타났다.
Bybit에서 선물 롱 포지션을 보유하고, Bitget 또는 Binance에서 마진 숏 포지션을 취하는 전략을 활용할 경우, -0.0049의 펀딩비가 적용되며 연환산 수익률은 43.09%에 달한다. 이 전략에 따라 연간 예상 펀딩비 수익은 약 21만 5,230달러로 분석됐다. 이는 Gate.io 현물과 Bybit 선물을 조합했을 때도 동일한 수익 구조를 제공한다.
SAFE 역시 매력적인 차익거래 대안으로 꼽힌다. MEXC 선물과 Gate.io 현물 조합을 기준으로 하면 펀딩비는 -0.0123이며, 연환산 수익률은 26.93%로 나타났다. 이 전략으로 얻을 수 있는 연간 수익은 약 13만 4,475달러 수준이다. 또한 HTX와 Bybit를 포함한 다양한 거래소 조합에서도 유사한 수익률을 유지하는 것으로 확인됐다.
또한 Alpaca Finance(ALPACA)는 Bybit 선물과 Binance 현물 조합을 통해 약 23.93%의 연수익률, 약 11만 9,523달러의 수익 기회를 제공하며 투자자들의 관심을 받고 있다.
해당 전략은 선물 시장에서 자산을 롱 포지션으로 보유하고, 현물 시장에서는 마진 숏 포지션을 구성해 가격 변동 리스크를 최소화하는 방식이다. 음수 펀딩비 구간에서 롱 포지션은 펀딩비를 수령하게 되므로 전략적 이점이 존재한다. 다만 마진 거래에는 수수료 및 이자 비용이 발생하므로 실제 수익률은 이에 따른 조정을 필요로 한다.
한편, 데이터맥시플러스 기준 이 시각 최고 펀딩비를 기록한 종목은 다음과 같다.
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲Polyhedra Network(ZKJ) - MEXC: 0.001291
▲Polyhedra Network(ZKJ) - Bybit: 0.00129185
▲FIO Protocol(FIO) - Gate.io: 0.001182
▲AirDAO(AMB) - Gate.io: 0.000907
▲BugsCoin(BGSC) - Gate.io: 0.000755
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲BugsCoin(BGSC) - Gate.io: 0.000755
▲AirDAO(AMB) - Gate.io: 0.000907
▲FIO Protocol(FIO) - Gate.io: 0.001182
▲Polyhedra Network(ZKJ) - MEXC: 0.001291
▲Polyhedra Network(ZKJ) - Bybit: 0.00129185
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]
