뉴스
코인정보
라운지
커뮤니티
TPI 
매체소개
고객센터
1
무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
4월 22일 21시 48분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 MAGIC 토큰을 중심으로 한 선물-현물 간 펀딩비 차익거래 전략이 높은 연환산 수익률을 기록하며 투자자들의 주목을 받고 있다.
가장 높은 수익 기회를 보이는 종목은 Bybit 선물에서 롱 포지션을 보유하고 Binance 현물에서 마진 숏 포지션을 취하는 MAGIC 거래쌍이다. 해당 전략은 -1.42%의 펀딩비가 적용되며, 연환산 수익률은 62.11%, 연간 예상 펀딩비 수익은 약 31만205달러로 분석된다.
또한 Bybit 선물에서 롱, OKX 현물에서 숏 포지션을 구성하는 전략 역시 프리미엄 1.87% 조건에서 유사한 연간 수익 실현이 가능하다. 이 외에도 Bybit 선물을 기반으로 Bitget, HTX(후오비), Gate.io 현물을 결합한 전략들도 동일한 수익률로 분석돼 주목되고 있다.
OKX 선물에서 롱, Gate.io 현물에서 숏 포지션을 구성하는 전략 역시 -1.14% 펀딩비 하에서 연간 약 24만9천 달러의 수익이 기대된다. 같은 방식으로 Bitget, HTX, Binance, OKX의 자체 현물을 조합한 전략도 유사한 차익 실현이 가능한 것으로 나타났다.
이 전략은 선물 시장에서 자산을 롱 포지션으로 보유하고, 현물 시장에서는 마진 숏 포지션으로 헷지를 구성해 펀딩비 수익을 확보하는 방식이다. 펀딩비가 음수일 경우, 선물 롱 포지션에서는 펀딩비를 수령하고, 마진 숏 포지션으로 가격 변동 리스크를 줄인다.
단, 마진 거래에는 이자 및 수수료가 발생하므로, 순수익률은 이러한 비용을 차감하여 산출해야 한다. 최근처럼 펀딩비가 단기적으로 깊은 음수로 유지되는 경우, 짧은 기간에도 실질적인 수익 실현이 가능해 전략 진입 장벽이 낮은 것이 특징이다.
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲Gate.io의 BUGSC(0.001136)
▲MEXC의 BUGSC(0.001067)
▲Bybit의 TEST(0.00079883)
▲OKX의 GODS(0.0005868)
▲MEXC의 GODS(0.000586)
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲OKX의 GODS(-0.08119)
▲MEXC의 GODS(-0.08118)
▲OKX의 GODS(-0.02752)
▲MEXC의 GODS(-0.02753)
▲OKX의 GODS(-0.00335)
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]
