실물자산 토큰화(RWA)를 촉진하는 세 가지 흐름

영국계 베네수엘라 연구원이자 강사인 카를로타 페레즈(Carlota Perez)에 따르면 실물자산 토큰화(RWA:Real-World Assets)는 블록체인과 전통 금융에 새로운 "황금 시대"를 열 것이라고 주장했다.

보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)은 성장하는 실물자산 토큰화 시장이 2030년까지 최대 16조 달러에 이를 것으로 예상하고 있다. 자산의 토큰화는 부동산, 지분, 재무 청구서 및 심지어 순수 예술을 포함한 다양한 부문에 영향을 미치며 강화된 유동성 및 부분 소유 모델을 제공한다.

포장되지 않은 길을 헤쳐 나아가다

실물자산 토큰화를 도입하는 데는 여러 가지 어려움이 있다. 블록체인을 비롯한 새로운 산업을 둘러싼 기술이 빠르게 발전하면서 기업은 적절한 솔루션을 선택하기가 어렵다.

여러 관할권에 걸친 다양한 법적 체계로 인해 더 많은 마찰이 발생하고 많은 국가에서 규제의 명확성이 부족하다. 이러한 복잡성은 다양한 유형의 자산을 토큰화하려면 사용 사례별 규정 준수가 필요한 실물자산 토큰화의 광범위한 특성으로 인해 더욱 복잡해진다.

실물자산 토큰화를 형성하는 결정적인 세 가지 흐름

실물자산 토큰화 채택 과정에 난관이 있지만 기업 솔루션도 나오고 있다. 기관적 채택과 효과성을 촉진하는 세 가지 핵심 방법은 다음과 같다

1. 상호 운용 가능한 공급망
공급망 관리는 토큰화된 자산을 효과적으로 활용하기 위한 중요한 요소이다. 예를 들어, 전염병은 금 공급망 내 위험을 악화시켜 아프리카, 아시아 및 남미 전역의 광산 작업에서 인권 침해를 확대했다. 금을 토큰화하려는 노력은 이러한 문제를 해결하고 광산에서 시장까지의 금 여정에 대한 추적성과 검증을 강화하고 있다.

한 가지 예시 솔루션은 Taiboku Capital의 공급망 SaaS이다. 분산 원장 기술(DLT)을 활용하여 다양한 블록체인을 통합된 글로벌 공급망 시스템에 통합한다. 금, 은, 백금과 같은 귀금속을 포함한 실물자산 토큰화를 추적하여 전체 공급망 프로세스에 새로운 차원의 투명성을 제공하는 것을 목표로 한다.

“실물자산 토큰화는 자산이 생성되고 전송되는 핵심 프로세스를 재편하고 있습니다. 이를 위해서는 DLT 기술의 매우 역동적인 구성 요소를 전 세계적으로 상호 운용 가능한 공급망 시스템으로 통합해야 합니다.”라고 Taiboku Capital의 공동 창립자이자 파트너인 Erik Ramos-Paice는 주장했다.

2. 엔드투엔드 실물자산 토큰화 솔루션

실물자산 토큰화 채택을 간소화하는 다음 솔루션에는 비즈니스 프로세스를 단순화하는 엔드투엔드 서비스가 포함된다. 이는 널리 채택된 SaaS 및 AWS나 Google Cloud와 같은 클라우드 서비스 모델과 유사하다.

혁신을 위한 노력에도 불구하고 주류 기업은 빠르게 진화하는 실물자산 토큰화 환경을 따라잡는 데 어려움을 겪고 있다.

“많은 조직은 블록체인과 기존 솔루션 간의 모든 기술적 차이점에 대해 배우고 해당 비전을 구상하고 실행할 팀을 구성해야 한다. 케임브리지 대학교(Cambridge University)의 연구에 따르면 일반적으로 25개월 이상이 소요될 수 있습니다.”라고 Ava Labs의 마케팅 부사장인 Jay Kurahashi-Sofue는 주장했다.

성공적인 SaaS 모델을 바탕으로 엔드투엔드 실물자산 토큰화 플랫폼은 자산 토큰화의 다양한 측면을 간소화하고 있다. 여기에는 실물자산 토큰화 발행의 초기 단계부터 복잡한 맞춤형 블록체인 통합, 모듈식 공급망 관리까지 단순화된 서비스가 포함된다.

Ava Labs에서 구축한 AvaCloud 솔루션은 실제 자산에 필요한 주요 서비스를 통합하는 포괄적인 블록체인 인프라 플랫폼을 제공한다. 여기에는 엔터프라이즈급 Avalanche 서브넷 네트워크의 자산 토큰화, 서비스형 지갑, KYC/AML 규정 준수 도구와 같은 기능이 포함된다.

이 올인원 솔루션은 특히 기술 리소스가 부족한 기업의 경우 토큰화된 자산을 통합하는 복잡한 프로세스를 단순화한다. “연구 개발 부담을 기업에 전가하는 대신 AvaCloud는 전문적으로 관리되는 블록체인 서비스로 모든 것을 처리합니다. 기업은 단순히 목표를 공유할 수 있으며 이러한 서비스를 통해 이러한 요구 사항이 충족될 수 있습니다.”라고 Kurahashi-Sofue는 말했다.

3. 경계 없는 온체인 마켓플레이스

온체인 마켓플레이스는 글로벌 자산 유동성을 확보하기 위한 혁신적인 솔루션이다. 국경 없는 거래를 촉진함으로써 다양한 시장에서 수십억 달러에 달하는 미개척 유동성에 대한 접근을 가능하게 한다.

Ramos-Paice는 “상품 부문에서 토큰화된 석유 또는 귀금속 거래는 배송 정산을 간소화하고 물류 관리를 강화하며 더 넓은 범위의 투자자에게 소액 투자 상품을 제공할 수 있습니다.”라고 말했다.

소비자 패션의 경우 이러한 접근 방식은 독특하거나 한정판 품목이 거래되는 방식에 혁명을 일으켜 가치 평가 및 디지털 소유권에 새로운 역동성을 창출할 수 있다. "피지탈(phygitals)"이라고 불리는 토큰화된 패션 아이템은 NFT 마켓플레이스에서 거래 가능하다.

이러한 마켓플레이스는 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 이니셔티브에 초점을 맞춘 부문에서도 중요한 역할을 한다. 탄소배출권이나 재생에너지 증서 등 토큰화된 ESG 관련 자산을 거래하는 것은 완전히 새로운 금융 시장의 발전에 기여한다.

2027년까지 전 세계 탄소 배출권 거래 플랫폼 시장은 2,010억 달러에 이를 것으로 예상된다. 성장하는 산업 내에서 Ikigai Pacific Northwest와 같은 회사는 실행 가능한 목질 바이오매스 폐기물을 고급 ESG 중심 제품으로 전환하고 있다.

최대 금융 기관 중 하나인 HSBC는 초기 단계의 기후 기술 기업을 위한 10억 달러 자금 지원 계획을 발표했다.

선을 허물고, 시야를 넓히다

급성장하는 실물자산 토큰화 솔루션이 발전함에 따라 세계는 토큰화된 자산이 더 이상 틈새 아이디어가 아니라 글로벌 자산 거래의 기본 부분이 되는 시대를 목격하고 있다.

디지털과 실제 자산을 원활하게 혼합하면 사실상 모든 종류의 자산에 대해 전례 없는 기회가 열린다.