온도 프라이빗 마켓 출시...AI 비상장 기업 투자 노출 온체인화

비상장 유망 기업 투자 기회를 온체인으로 옮기려는 시도가 본격화하고 있다.

온도 파이낸스는 6일 온도 프라이빗 마켓을 출시한다고 발표했다. 이 서비스는 총예치자산 37억 달러와 누적 보유자 100만 명 이상을 확보한 온도 인프라를 기반으로 비상장 기업의 경제적 성과를 토큰화 채권 형태로 제공한다.

첫 시장은 상장 전 AI 기업을 기초로 한 상품으로 이번 주 개설될 예정이다. 해당 토큰은 2차 시장에서 24시간 자유롭게 거래될 전망이다. 이후 로봇공학, 사이버보안, 바이오테크, 인프라 등 여러 분야의 주요 비상장 기업으로 투자 노출 범위를 넓힐 계획이다.

미국 대형 기업 상당수는 비상장 기업이다. 연매출 1억 달러를 넘는 기업의 87%가 비상장 상태인 것으로 나타났다. 다음 세대 기술을 이끄는 기업 다수가 여기에 포함돼 일반 투자자는 대형 부 창출 기회에서 밀려나 있다는 설명이다.

주요 스타트업 투자 기회는 여전히 기관투자자와 벤처캐피털에 집중돼 있다. 투자에 참여하더라도 회수까지 수년을 기다려야 하는 경우가 많다. 비상장 시장은 폭넓은 접근성과 열린 회수 경로를 충분히 제공하지 못했다.

온도 프라이빗 마켓은 이 두 문제를 해결하기 위해 설계됐다. 투자 적격자는 허가가 필요 없는 블록체인 기반 2차 시장에서 세계 주요 비상장 기업에 대한 선별적 투자 노출을 확보할 수 있다. IPO를 기다리지 않고 언제든 포지션에 진입하거나 청산하거나 조정할 수 있도록 하는 것이 목표다.

투자 노출은 토큰화 채권을 통해 제공된다. 각 채권의 지급액은 적격 유동성 이벤트가 발생했을 때 기준 기업 보통주의 주당 가치에 연동된다.

온도 프라이빗 마켓 토큰은 온체인에서 자유롭게 이전할 수 있으며 조합도 가능하다. 투자자는 이를 탈중앙화 금융 생태계에서 이전하거나 생산적 자본으로 활용할 수 있다.

이언 드 보드 온도 파이낸스 최고경영자 대행 겸 사장은 "미국에서 일반 투자자가 접근할 수 있는 투자 선택지는 대부분 상장 기업이지만 매출 1억 달러 이상 기업의 87%는 비상장 기업"이라며 "경제의 다음 시대를 정의할 많은 리더가 이 영역에서 나오고 있지만 일반 투자자는 현재 접근할 수 없다"고 말했다.

그는 "온도 프라이빗 마켓은 이를 바꾸기 위해 만들어졌다"며 "세계 최고 기업에 대한 토큰화 투자 노출을 허가가 필요 없는 인프라에서 24시간 거래할 수 있도록 제공할 것"이라고 밝혔다.

온도 프라이빗 마켓은 토큰화 주식과 미국 국채 플랫폼을 뒷받침한 기관급 인프라를 기반으로 한다. 두 플랫폼은 총예치자산 37억 달러와 누적 보유자 100만 명 이상을 기록하고 있다.

이번 서비스는 전통 금융자산을 전 세계에서 온체인으로 접근할 수 있게 하려는 온도의 목표를 확장한 것이다. 그동안 대부분 투자자가 접근하기 어려웠던 자산군을 개방하는 데 초점을 맞췄다.