[월가 유동성 레이더] 프라임 체결 크게 감소…미국 현물 할인은 더 깊어졌다

미국 현물은 해외보다 싸게 거래되고 기관 전용 창구의 체결도 줄었다. 증시는 비교적 평온하지만 크립토 안쪽에서는 매수 의지가 강하다고 보기 어렵다.

30일 오후 1시 40분 기준 토큰포스트 PRO에 따르면 코인베이스 프리미엄은 9월 26일 -0.0195%에서 9월 27일 -0.0117%로 움직인 뒤 9월 28일 -0.0518%와 9월 29일 -0.0302%를 거쳐 9월 30일 -0.0548%를 기록했다.

이 값이 양수면 미국 투자자가 해외보다 비싸게 사고 있다는 뜻이고 음수면 미국 현물이 해외보다 싸다는 뜻이다. 최근 5일 모두 마이너스였고 이날 할인 폭도 다시 커져 미국 쪽 매수세가 약한 상태로 볼 수 있다.

비트코인 : 코인베이스 프리미엄 지표 (%) / 토큰포스트 PRO

기관 전용 거래 창구인 코인베이스 프라임(코이니지 집계)의 당일 거래량은 9월 29일 4988.49 BTC로 전일 9월 28일 6688.27 BTC보다 -25.4% 크게 감소했다. 달러 기준 24시간 거래량은 약 3억9497만 달러다.

코인베이스 프라임은 기관이 실제로 비트코인을 사고파는 창구에 가깝다. 거래량이 크게 줄었다는 것은 기관 자금이 공격적으로 움직이기보다 체결을 줄인 상태라는 의미로 볼 수 있다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 주 1회 공시하는 CME 비트코인 선물의 레버리지 펀드 포지션은 9월 22일 기준 롱 4745건, 숏 1만2698건이다. 숏이 롱의 2.7배 수준으로 하방에 무게를 둔 상태다.

코인베이스 프라임 거래량 / 코이니지

미국 증시 불안을 재는 VIX는 9월 29일 기준 16.04로 전일 16.07보다 -0.03 하락했다. 최근 흐름은 9월 22일 14.21에서 9월 23일 15.18과 9월 24일 15.67로 오른 뒤 9월 25일 14.87과 9월 28일 16.07을 거쳐 9월 29일 16.04를 기록했다.

VIX는 미국 주식시장이 얼마나 불안해하는지를 보여주는 지표이며 20 아래면 대체로 평온한 구간으로 본다. 지금 수치는 증시 전반의 공포가 크지 않다는 뜻이어서 비트코인 약세 신호는 주식시장 불안보다 크립토 내부 수요 둔화에 더 가까운 배경으로 해석된다.

달러인덱스는 9월 30일 기준 101.43으로 전일 101.37보다 +0.06 상승했고 미국 10년물 국채 금리는 9월 28일 기준 5.24%다. 달러가 강해지거나 금리가 높으면 비트코인 같은 위험자산에는 부담이 될 수 있다.

미국 시장 심리는 크립토 쪽에서 조심스러운 방향으로 기울어 있다. 코인베이스 프리미엄이 마이너스에서 벗어나는지와 코인베이스 프라임 거래량이 다시 늘어나는지가 매수세 회복 여부를 가를 관찰 지점이다.

[편집자주] 월가 유동성 레이더는 미국 투자자들이 지금 비트코인을 어떻게 보고 있는지를 네 가지 지표로 읽는다. 미국 기관이 선물시장에서 어느 쪽에 걸어뒀는지(CME 레버리지 펀드 포지션), 미국 현물 가격이 해외보다 비싼지(코인베이스 프리미엄), 미국 증시가 얼마나 불안해하는지(VIX 변동성지수), 기관 전용 창구에서 실제로 얼마나 거래됐는지(코인베이스 프라임 거래량)를 함께 본다. 시장의 단기 흐름과 전반적인 투자 온도를 가늠하는 데 참고할 수 있다.