QCP “시장 리스크, 뉴스 주도서 실행 리스크로 전환”

QCP캐피털은 글로벌 시장 리스크가 지정학적 헤드라인 중심에서 실제 이행 여부를 따지는 ‘실행 리스크’ 단계로 전환되고 있다고 밝혔다.

보고서에 따르면 미국과 이란의 양해각서 체결 및 브렌트유 가격 하락에도 호르무즈 해협 운송 차질은 이어지고 있다. 동시에 미국 연방준비제도는 고금리 장기화 신호를 강화하며 2026년 금리 전망 중간값을 3.8%로 높였다.

QCP캐피털은 스트래티지가 비트코인 매입을 이어가고 있지만 현물 가격이 보유 원가를 밑도는 상황에서는 자금 조달 부담이 커질 수 있다고 지적했다. 시장은 단기 심리 회복을 넘어 펀더멘털 실현 능력을 시험하는 국면에 진입했다는 설명이다.