[이지 인사이트] 탈중앙 금융의 대출 프로토콜: 주요 시장 참여자에 대한 자세한 분석

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[이지 인사이트] 탈중앙 금융의 대출 프로토콜: 주요 시장 참여자에 대한 자세한 분석

코인이지

2023.12.14 12:13:41

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소개

대출 프로토콜은 스마트 콘트랙트 기반 마켓플레이스를 통해 허가 없이 자산을 대출하고 빌릴 수 있게 함으로써 금융 부문에 혁신을 일으키고 있습니다. 대출 프로토콜은 은행과 같은 전통적인 중개자 없이도 투명하고 국경 없는 자금 액세스를 제공합니다. 이 분야의 주요 업체들을 자세히 살펴보면 흥미로운 트렌드와 인사이트를 발견할 수 있습니다.

대출 프로토콜의 환경

대출 부문의 총 활성 대출액은 연초 이후 35억 달러에서 55억 달러로 증가했습니다. 이 부문은 활성 대출에서 약 50%의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 같은 기간 동안 활성 대출이 21억 달러에서 28억 달러로 성장한 Aave가 주도하고 있습니다.

한편, Radiant Capital과 Morpho는 활성 대출 규모가 각각 370%와 63% 증가하며 상당한 성장세를 보였습니다. 특히, 래디언트 캐피털의 성장은 현재 전체 활성 대출의 약 35%를 차지하는 BNB 체인으로의 확장에 힘입은 바가 큽니다.

Aave에 대한 스포트라이트

지난 30일 동안 에이브의 총 수수료 중 약 2%가 플래시 대출을 통해 발생했습니다. 플래시 대출은 익스플로잇에 악용되는 것으로 악명이 높지만, 차익거래나 부채 재융자와 같은 합법적인 사용 사례도 있습니다. 지난 한 달 동안 Aave는 플래시 대출을 통해 27만 달러 미만의 수수료를 받았습니다.

컴파운드의 이자율 급등

컴파운드에서는 3월 11일 USDC 디페그 기간 동안 USDT 공급 이자율이 32.5%까지 치솟았습니다. 그 결과, 투자자들이 USDC에서 벗어나면서 5천만 달러가 넘는 USDT 대출이 이루어졌습니다. 공급량 대비 높은 대출 규모는 USDT의 사용률 증가로 이어졌고, 컴파운드의 스마트 컨트랙트는 자동으로 이자율을 인상하여 더 많은 USDT 예금을 유치하고 더 적은 USDT 대출을 유도하게 되었습니다.

비너스의 BNB 붐

비너스는 지난 180일 동안 vBNB 차입을 통해 1,440만 달러의 수수료를 창출했으며, 이는 전체 수수료의 57% 이상을 차지합니다. 바이낸스 런치패드 이벤트 기간 동안 비너스에서 BNB를 공급하는 것은 투자자들에게 수익성 높은 수익 기회임이 입증되었으며, 스페이스 ID 런치패드 기간 동안 이자율은 최대 123%까지 치솟았습니다.

인프라 시장 부문의 주요 하이라이트

Aave

에이브는 에이브 생태계 고유의 과담보 스테이블코인인 GHO를 출시했습니다. GHO는 에이브에 담보를 예치하여 발행할 수 있으며, 스테이킹된 AAVE 보유자는 발행 시 할인 혜택을 받을 수 있습니다.

컴파운드

컴파운드는 슈퍼스테이트 펀드를 설립하는 설립자 로버트 레셔너로부터 제이슨 바비가 CEO를 맡는 등 경영진 교체를 발표했습니다.

오일러

오일러는 스마트 컨트랙트 익스플로잇의 피해자가 되어 약 2억 달러의 사용자 자산을 도난당했습니다. 이후 회수 가능한 모든 자금을 회수했다고 발표했으며, 이는 탈중앙 금융 역사상 가장 큰 규모의 익스플로잇 회수 사례 중 하나입니다.

Morpho

모포는 신뢰가 필요 없고 효율적인 새로운 대출 원리를 향한 발걸음으로 브랜드 아이덴티티를 업그레이드했습니다.

노셔널 파이낸스

노셔널 파이낸스는 프라임 머니 마켓 기능을 도입하고 기존 고정금리 상품에 변동금리 기능을 추가하는 v3 릴리스를 발표했습니다.

래디언트 캐피탈

래디언트 캐피털은 23년 3분기 이더리움 메인넷 출시를 포함하여 23년 4분기까지 4~6개의 체인에 배포할 계획입니다. 또한 크로스 체인 기능을 추가하기 위해 노력하고 있습니다.

Venus

비너스는 최근 자산을 사일로에서 관리하는 격리 풀을 도입하여 잠재적인 스마트 콘트랙트 악용이 전체 프로토콜에서 유동성을 고갈시키는 것을 방지하는 v4를 출시했습니다.

결론

탈중앙 금융의 대출 프로토콜 부문은 몇 가지 흥미로운 업데이트와 발전으로 빠르게 확장하고 진화하고 있습니다. 이러한 프로토콜이 계속 성장하고 적응함에 따라 대출 환경을 재정의하고 자금에 대한 접근성을 높이며 금융 시스템과 상호작용하는 방식을 변화시킬 준비가 되어 있습니다.

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