무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
4월 30일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 1만 달러 기준 펀딩비 수익이 가장 높은 종목은 Alpaca Finance(ALPACA)로 나타났다.
가장 수익성이 높은 전략은 Gate.io에서 ALPACA 선물 롱 포지션을 취하고, Binance에서 마진 숏 포지션을 동시에 구성하는 방식이다. 이 전략은 -0.01376%의 펀딩비를 제공하며, 연환산 수익률은 120.54%로 연간 약 60만 2,065달러의 수익이 기대된다.
ALPACA는 Gate.io 선물 롱과 Bitget 현물 숏, Gate.io 선물 롱과 Gate.io 현물 숏 조합에서도 동일한 연간 수익률을 기록하며 안정적인 수익 기회를 제공하고 있다.
또한, MEXC 선물과 Binance 현물을 활용한 전략은 -0.01005%의 펀딩비율을 기반으로 연환산 수익률 22.02%, 약 10만 9,950달러의 수익이 예상된다. Bybit 선물과 Bitget 현물을 활용한 조합 역시 연환산 수익률 21.82%로 약 10만 8,956달러의 수익이 기대된다.
이러한 전략은 선물 시장에서 상대적으로 저렴한 가격과 음의 펀딩비가 유지되는 거래소(Gate.io, MEXC 등)에서 롱 포지션을 취하고, 현물 시장에서 동일 종목에 대해 숏 포지션을 구성하는 일종의 시장 중립 전략이다. 펀딩비가 음수일 경우 롱 포지션 보유자에게 수수료가 지급되므로, 단기 보유만으로도 수익을 실현할 수 있는 구조다.
최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲ 바이낸스의 ALPACA (0.00201%)
▲ MEXC의 ZKJ (0.00115%)
▲ 바이비트의 ZKJ (0.00114%)
▲ 게이트아이오의 ICE (0.00090%)
▲ 게이트아이오의 FIO (0.00088%)
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲ 바이낸스의 ALPACA (-0.30130%)
▲ 바이비트의 ZKJ (0.00031%)
▲ MEXC의 ZKJ (0.00124%)
▲ 게이트아이오의 ICE (0.00020%)
▲ 게이트아이오의 FIO (0.00030%)
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]