비트코인은 고점 대비 낙폭이 21.87%로 축소된 가운데, 히트맵상 저항선인 8만4400달러 돌파 여부가 핵심 변수로 부상하고 있다. 반감기 이후 상승률은 32%를 넘어섰으며, 매물 밀집 상단 돌파 시 기술적 추세 전환 기대가 커질 수 있다.
📉 고점 대비 조정률 (Drawdown from ATH)
17일 14시 53분 기준 비트코인은 전일 대비 1.12% 상승한 8만4376달러에 거래되고 있다. 올해 1월 20일 기록한 역대 최고가 10만8000달러 대비 약 21.87% 낮은 수준이다. 고점 대비 조정률은 지난주 24.40%에서 더 축소됐다.
비트코인 시세 그래프 / 코인마켓캡📆 반감기 이후 흐름 (Days After Halving)
2024년 4월 20일 네 번째 반감기 이후 363일이 경과된 현재까지 비트코인은 32.15% 상승했다.
반감기는 비트코인 네트워크에서 채굴 보상이 절반으로 감소하는 주요 프로토콜 이벤트로, 약 4년 주기로 발생한다.
시장 성숙, 유동성 환경 변화, ETF 자금 유입 등 새로운 변수가 생기면서 수익률이 과거에 비해 낮아졌지만 반감기 전후 공급 요인에 의해 유사한 가격 사이클을 반복해왔다.
통상 반감기 이후 6개월부터 상승 흐름이 뚜렷해지며, 12~18개월 사이 가장 강한 상승장이 전개되는 경향이 있다.
이전 움직임을 따를 경우, 다음 최고가 도달(10월 21일)까지 187일, 다음 주기 저점(2026년 10월 21일)까지 552일이 남았다.
다음 반감기는 2028년 3월경으로 예상되며 현재 기준 약 1053일 남았다.
🔁 저점 간 변화 (Low-to-Low Comparison)
각 사이클의 바닥(저점)에서 다음 저점까지의 흐름을 비교한 결과, 2022년 11월 21일 기록한 현재 사이클 저점 1만5770달러 이후 879일이 경과한 현재 비트코인은 435% 상승했다.
과거 두 사이클 모두 저점~저점 간 주기가 약 1430일로 유사했던 만큼 해당 지표는 상승장 후반부 진입 여부를 가늠하는 참고 지표로 활용될 수 있다.
패턴이 반복된다면 상승장 종료 시점은 2026년 10월경으로, 약 552일이 남아있다.
📍 가격 체류 히트맵(Price Visit Frequency Heatmap)
비트코인 가격 체류 히트맵 / 비트코인카운터플로우
비트코인 가격 구간별 체류 시간과 빈도를 시각화한 히트맵 분석 결과, 현재 고가 매물대는 8만4400달러~8만4600달러, 저가 매물대는 8만2200달러~8만2600달러 구간에 집중돼 있다.
이는 비트코인 차트상에서 시장 참여자들이 가장 활발하게 거래를 주고받은 구간으로, 위쪽은 저항선, 아래는 지지선 역할을 할 가능성이 크다.
과거에 매도 물량이 집중된 8만4400달러 이상 구간은 상승을 막는 매물벽으로 작용할 수 있으며 반대로 8만2200달러 부근은 매수세가 누적된 바닥 구간으로 지지력이 기대되는 구간이다.
따라서 상단 매물대를 강하게 돌파하면 상승세가 탄력을 받을 수 있는 구간 진입으로 볼 수 있으며,
하단 지지선을 이탈할 경우 빠른 하락 전개 가능성도 열려 있다.
히트맵상 가장 두드러진 누적 매물은 8만3300달러 부근으로, 해당 구간은 강한 지지와 저항이 반복된 가격대다.
비트코인이 해당 밀집 매물대 위에서 거래되고 있는 점을 고려하면, 현 구간은 단기 과매수보다는 가격 안착 시도에 무게가 실리는 구간으로 해석된다. 특히 8만4400달러 상단 돌파 여부가 단기 추세 전환의 핵심 관건으로 보인다.
매물대 밀집도가 낮은 8만5000달러 이상 구간에 진입할 경우, 단기 저항이 적은 상승 구간으로 전환될 가능성도 있다. 반대로, 8만2200달러 아래로 하락 시 매물 지지력이 급격히 약화되며 7만8000달러~8만 달러대의 빠른 조정 가능성도 열려 있는 상황이다.